Author: pressays

College Essays-Explain how a U.S.  corporation could hedge net receivables in Malaysian ringgit with a forward  contract. Transaction versus  Economic Exposure.  Compare and contrast  transaction exposure and economic exposure. Why would an MNC consider examining  only its “net” cash flows in each currency when assessing its transaction  exposure? 5.   Currency Effects on Cash  Flows.  How should  appreciation of a firm’s home currency generally affect its cash inflows?  How  should depreciation of a firm’s home currency generally affect its cash  outflows? 16.       Measuring Changes in  Economic Exposure. Toyota Motor Corp. measures the  sensitivity of its exports to the yen exchange rate (relative to the U.S.  dollar).  Explain how regression analysis could be used for such a task.   Identify the expected sign of the regression coefficient if Toyota primarily  exports to the United States.  If Toyota established plants in the United  States, how might the regression coefficient on the exchange rate variable  change? Transaction  Exposure.  Vegas Corp. is a U.S.  firm that exports most of its products to Canada.  It historically invoiced its  products in Canadian dollars to accommodate the importers.  However, it was  adversely affected when the Canadian dollar weakened against the U.S. dollar.   Since Vegas did not hedge, its Canadian dollar receivables were converted into a  relatively small amount of U.S. dollars.  After a few more years of continual  concern about possible exchange rate movements, Vegas called its customers and  requested that they pay for future orders with U.S. dollars instead of Canadian  dollars.  At this time, the Canadian dollar was valued at $.81.  The customers  decided to oblige, since the number of Canadian dollars to be converted into  U.S. dollars when importing the goods from Vegas was still slightly smaller than  the number of Canadian dollars that would be needed to buy the product from a  Canadian manufacturer.  Based on this situation, has transaction exposure  changed for Vegas Corp.?  Has economic exposure changed?  Explain. Explain how a U.S.  corporation could hedge net receivables in Malaysian ringgit with a forward  contract. Explain how a U.S. corporation could hedge payables in Canadian  dollars with a forward contract. 25. Potential Effects if the  United Kingdom Adopted the Euro. The U.K. still has its own  currency, the pound. The pound’s intere Please follow and like us: